퇴직연금 로보어드바이저(RA) 현황 및 도입 현황: 디지털 시대의 노후 자산관리 혁신
1. 도입 배경과 시장 현황
국내 퇴직연금 시장은 2025년 기준 지속적으로 성장하고 있으나, 전체 자산의 87.2%가 원리금보장형 상품에 집중되어 있어 적극적인 운용 전략이 부족한 상황입니다. 최근 5년 및 10년 연환산 수익률은 각각 2.35%, 2.07%로 낮은 수준에 머물러, 노후자금의 실질적 성장에 한계가 있다는 지적이 꾸준히 제기되어 왔습니다.
이에 따라 2024년 12월, 금융위원회는 퇴직연금 수익률 제고와 근로자의 노후 소득 재원 확충을 위해 '퇴직연금 로보어드바이저 일임형 서비스'를 혁신금융서비스로 지정했습니다. 기존에는 투자일임이 허용되지 않아 로보어드바이저가 투자자문 이상의 역할을 할 수 없었으나, 이번 지정으로 규제 샌드박스를 통해 일임형 서비스가 시범 운영될 수 있게 되었습니다.
2. 서비스 도입 및 주요 사업자
2025년 3월 기준, 총 17개 투자일임업자(증권사 9개, 운용사 3개, 자문일임사 5개)가 퇴직연금 로보어드바이저 일임서비스를 신청해 혁신금융서비스로 지정받았습니다.
2025년 3월 28일부터 파운트투자자문과 하나은행이 최초로 서비스를 개시했으며, 이후 주요 금융기관들이 잇따라 서비스를 출시하고 있습니다.
주요 사업자 현황
- 미래에셋자산운용: 2025년 4월 18일, 국내 종합자산운용사 최초로 퇴직연금 전용 로보어드바이저 'M-ROBO'를 출시했습니다. 하나은행, 미래에셋증권, 국민은행, 기업은행, 농협은행, 신한은행, BNK경남은행, BNK부산은행 등과 제휴해 서비스를 제공하고 있습니다.
- 한국투자증권: 2025년 4월 15일, 디셈버앤컴퍼니와 협력해 AI 기반 퇴직연금 로보어드바이저 일임 운용 서비스를 출시했습니다. 총 9개의 RA 상품을 우선 제공하며, 향후 라인업 확대를 계획하고 있습니다.
3. 서비스 구조 및 특징
적용 계좌 및 운용 방식
- 적용 계좌: 현재는 소비자 보호 차원에서 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌에 한정해 서비스가 제공되고 있습니다.
- 운용 방식: AI 알고리즘과 빅데이터 분석을 기반으로 투자자의 연령, 투자성향, 목표수익률 등을 종합 분석해 맞춤형 포트폴리오를 자동으로 설계합니다. 전 세계 선별된 ETF 상품에 분산 투자하며, 시장 변화에 따라 동적으로 리밸런싱이 이루어집니다.
가입 및 이용 조건
- 가입 방법: 한국투자증권의 경우, 모바일 앱을 통해 24시간 비대면 가입이 가능합니다.
- 이용 한도: IRP 1계좌당 1계약, 연간 900만 원 한도 내에서 이용할 수 있습니다.
- 상품 다양성: 고객 성향에 따라 다양한 RA 상품이 제공되며, 향후 상품 라인업은 지속적으로 확대될 계획입니다.
4. 기대효과 및 시장 전망
퇴직연금 로보어드바이저 도입은 다음과 같은 긍정적 효과를 가져올 것으로 기대됩니다
수익률 제고
기존 원리금보장형 상품 중심의 운용에서 벗어나, AI 기반의 적극적 자산배분과 리밸런싱을 통해 장기적으로 연금 수익률을 높일 수 있을 것으로 기대됩니다.
특히 글로벌 ETF에 분산 투자함으로써 위험 대비 수익률 개선 효과가 예상됩니다.
고객 편의성 향상
투자 전문성이 부족한 가입자도 자동화된 맞춤형 포트폴리오 설계와 운용을 통해 효율적으로 연금 자산을 관리할 수 있게 되었습니다. 24시간 비대면 가입, 자동 운용 등으로 접근성이 크게 향상되었습니다.
시장 성장 가능성
글로벌 로보어드바이저 시장은 빠르게 확대되고 있으며, 주요국들은 이미 연금시장에 로보어드바이저를 활발히 도입하고 있습니다. 국내에서도 2025년을 기점으로 본격적인 시장 확대가 예상됩니다.
5. 주요 데이터 요약
| |||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
6. 향후 과제 및 전망
금융위원회는 로보어드바이저 도입에 따른 시스템 운영, 수수료 체계, 규제 방향 등 세부 가이드라인을 업계와 논의 중입니다. 향후 서비스가 본격적으로 확산되면, 국내 퇴직연금 시장의 수익률 제고와 노후자산 증대에 실질적 기여가 기대됩니다.
다만, 소비자 보호와 서비스 안정성 확보, 수수료 투명성 등은 지속적으로 보완해야 할 과제로 남아 있습니다. 또한 금융당국과 업계는 다양한 퇴직연금 상품과의 연계성을 강화하고, 사용자 경험을 개선하는 데 지속적인 노력을 기울여야 할 것입니다.
결론
퇴직연금 로보어드바이저(RA)는 2025년을 기점으로 국내 연금 시장의 패러다임 전환을 이끌 핵심 서비스로 자리매김하고 있습니다. AI와 빅데이터 기반의 자동화된 자산운용이 본격화되면서, 투자 전문성이 부족한 일반 가입자도 효율적이고 안정적으로 노후자산을 관리할 수 있는 길이 열리고 있습니다.
앞으로 퇴직연금 로보어드바이저 시장이 얼마나 성공적으로 안착하고 성장할지 업계의 이목이 집중되고 있으며, 금융 소비자들의 노후 준비에 실질적인 도움이 되기를 기대합니다.